מחזור המרה במזומן

מחזור המרת המזומנים (CCC) הוא מדידה מרכזית של נזילות עסקים קטנים. מחזור ההמרה במזומן הוא מספר הימים שבין תשלום עבור חומרי גלם או סחורות שימכרו מחדש לבין קבלת המזומנים ממכירת הסחורה שיוצרו מחומר גלם זה או שנרכשו למכירה חוזרת. מחזור המרת המזומנים מודד את הזמן שבין הוצאות המזומנים להשבת המזומנים. המחזור הוא מדד לזמן בו קשורים הכספים במחזור. מדד CCC ממחיש כמה מהר חברה יכולה להמיר את מוצריה במזומן באמצעות מכירות. ככל שהמחזור קצר יותר, כך העסק מייצר יותר הון חוזר ופחות צריך ללוות אותו.

ניהול יעיל של מחזור המרת המזומנים הכרחי לבעלי עסקים קטנים. ואכן, CCC מצוטט על ידי כלכלנים ויועצים עסקיים כאחד המדדים האמיתיים ביותר לבריאות העסק, במיוחד בתקופות צמיחה. יחסים אחרים ואמצעים המשמשים לעתים קרובות לפעילות של חברה עשויים שלא לספק הודעה מוקדמת על בעיית תזרים מזומנים וכן על CCC. לדוגמא, היחס הנוכחי והמהיר פופולרי בקרב חברות ובנקאים שלהם. עם זאת, בתקופה שבה האוספים האטו, תפניות הנכסים נעשו איטיות וספקים לא האריכו את התנאים מעבר לגבולות שהוסכם עליהם בעבר, שילוב מדאיג בעליל, היחס הנוכחי כנראה ייראה טוב. יחד עם זאת, היחס המהיר עשוי אפילו להראות שיפור או להישאר יציב, למרות שהחברה זקוקה למעשה להון חוזר. זה קורה בגלל המגבלות המכוונות למאזן של יחסים שוטפים ומהירים. יחסים המשמשים לעיתים קרובות אינם עובדים טוב על חברה העוברת תקופה של שינוי מהיר ודינמי.

במקום המדידות העלולות להטעות שהוזכרו לעיל, בעלי עסקים קטנים צריכים לשקול להשתמש במחזור המרת מזומנים, המספק קריאה מדויקת יותר של לחץ ההון החוזר על תזרים המזומנים. המטרה היא לשמור על CCC נמוך ככל האפשר. בתקופות של צמיחה, המטרה צריכה להיות לשאוף לשמור על CCC קבוע. אלא אם כן משתנה מדיניות המלאי, האשראי או הספק, צמיחה מהירה לא אמורה לגרום לעליית ה- CCC. הקלות בה ניתן לחשב יחס זה הופכת אותו למדד אטרקטיבי עוד יותר למעקב אחר פעילות העסק וניהול תזרים המזומנים.

בת כמה בלינדה ג'נסן קארה 11

מחזורי המרת מזומנים לעסקים קטנים מבוססים על ארבעה גורמים מרכזיים: 1) מספר הימים שלוקח ללקוחות לשלם את מה שהם חייבים; 2) מספר הימים שלוקח לעסק לייצר את המוצר שלו (או להשלים את שירותו); 3) מספר הימים שהמוצר (או השירות) יושב במלאי לפני שהוא נמכר; 4) משך הזמן שעל העסק הקטן לשלם לספקיו. ניתן להשתמש בנוסחאות הבאות לקביעת גורמים אלה:

ימי קבלת חשבונות - חלק את יתרת החייבים במכירות של 12 החודשים האחרונים, ואז הכפל את התוצאה ב- 365 (מספר הימים בשנה).
ימי מלאי - קחו את יתרת המלאי, חלקו אותם בעלות הסחורה שנמכרה במשך 12 החודשים האחרונים, ואז הכפלו את התוצאה ב- 365.
ימים חייבים חייבים - קחו את יתרת החובות של החברה, חלקו אותה בעלות הסחורות שנמכרו ב -12 החודשים האחרונים, ואז הכפלו את הנתון שהתקבל ב 365.

ברגע שיש לבעל עסק קטן נתונים אלה בידו, הוא או היא יכולים לקבוע את מחזור המרת המזומנים של החברה על ידי הוספת ימי החיוב לימי הייצור והמלאי ואז הפחתת ימי התשלומים. זה יביא למספר הימים שבהם מזומנים של החברה נקשרים וזה הצעד הראשון בחישוב כמה כסף החברה תרצה להבטיח עבור קו האשראי המסתובב שלה.